Онлайн-семинар «Цена геополитической напряженности для сбережений населения»

Геополитический конфликт оказывает давление на экономики России и Украины: обвал российских фондовых индексов на 10%, возможные экономические санкции против России, девальвация национальных валют и т.п. Все это происходит на фоне набирающего темп экономического кризиса в развивающихся странах, в число которых входит Россия и Украина. Глобализация мировых финансов не позволяет локализировать конфликт в одном регионе и минусы в одних странах (секторах экономики) перекрываются плюсами в других.
• Что уже изменилось с начала конфликта?
• К каким последствия могут привести драматические события?
• Кто останется в плюсе?
Аналитический отдел ГК Forex Club подготовил независимое экономическое исследование и прогноз развития ситуации, изучив прошлые подобные конфликты и текущую мировую конъюнктуру.
Зарегистрироваться на вебинар:
• 13 марта в 11:00 мск http://www.fxclub.org/webinars-intro-pr … id-619942/

• 13 марта в 18:00 мск http://www.fxclub.org/webinars-intro-pr … id-619943/

Драги не выдержал

Несмотря на первоначально позитивный настрой рынков и небольшое укрепление европейских валют, к вечеру ситуация изменилась не в пользу рискованных валют. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к отметке 1,3840, а GBP/USD – к 1,6610.

EUR/USD с самого утра получила поддержку со стороны инвесторов, которые помогли паре добраться до новых максимумов, невиданных с октября 2011 года. От уровня открытия 1,3902 пара добралась до максимума 1,3966 на более сильных данных по инфляции во Франции и восстанавливающихся объемах розничных продаж в Испании. Тем не менее, к вечеру напряжение на геополитической арене заставило инвесторов сократить объемы рискованных активов, а выступление Драги только подлило масло в огонь, отправив пару в район 1,3840 на закрытии.

GBP/USD практически дублировала поведение EUR/USD, поначалу укрепившись до 3-дневного максимума 1,6717, однако к завершению торговых суток скатилась к уровням открытия вблизи 1,6610. Отсутствие экономических данных нисколько не препятствовало паре в ее движениях.

USD/JPY большую часть дня провела в узких диапазонах, практически не отреагировав на данные розничных продаж, которые чуть превысили прогнозы в феврале, однако были пересмотрены на понижение в январе. Тем не менее, известия о наращивании российских войск на границе с Украиной вызвали широкомасштабные распродажи пары: от уровня открытия 102,67 пара добралась до дневного максимума 102,79 на выходе американского отчета, однако обвалилась в область 101,60 на закрытии.

Прогноз на пятницу, 14 марта

Если бы не растущее напряжение в связи с русско-украинским конфликтом, у доллара США вчера были бы шансы продемонстрировать укрепление. Показатель розничных продаж вырос в феврале на 0,3%, однако январские данные были пересмотрены на понижение. Это еще раз подтверждает, что негативные последствия в связи с плохими погодными условиями постепенно начинают сходить на нет, и впереди нас ждет серия позитивных отчетов. Показатели первичных заявок на пособия по безработице уже продемонстрировали падение, а повторные снижаются уже третью неделю подряд.

Таким образом, вплоть до заседания FOMC, запланированного на следующую среду, важных отчетов мы больше не получим, а, значит, ничто не помешает Джанет Йеллен в рамках своего первого председательства вновь сократить программу стимулирования экономики на очередные 10 млрд. Однако обо всем этом рынок начнет думать в среду, а сегодня и в понедельник все внимание инвесторов будет приковано к ситуации в Украине, Крыму, а также к санкциям, на которые решится западный мир в отношении России. Любой из исходов первоначально вызовет давление на рискованные активы, которое мы уже наблюдали в четверг вечером.

USD/JPY
Отсутствие важных экономических отчетов заставит пару двигаться под влиянием комментариев официальных лиц. Госсекретарь США Джон Керри вчера предупредил о «серьезных шагах», которые будут сделаны Америкой и Европой в отношении России, если референдум все же произойдет. На текущий момент мало, кто сомневается, в том, что жители Крыма все же будут голосовать, поэтому вербальные угрозы будут продолжать поступать и сегодня, создавая условия для роста пары с ближайшей целью на 101,40. Публикуемые американские отчеты по PPI и потребительским настроениям Университета Мичигана, скорее всего, пройдут незамеченными.

EUR/USD
Вчерашний рост евро был действительно удивительным на фоне все еще нестабильной экономической обстановки, однако объяснение ему было довольно простое – китайские власти активно начали диверсифицировать свои валютные резервы, сокращая долларовые активы и увеличивая евровые. По-видимому, для Драги отметка 1,3960 стала критической, после чего он решил вмешаться, заявив, что текущий курс евро может угрожать ценовой стабильности в регионе. Слишком дорогая национальная валюта может вызвать дефляционные риски, и это не единственные негативные последствия для еврозоны. На самом деле, текущие уровни единой валюты очень опасны для германских экспортных компаний. На данный момент именно Германия остается главным двигателем роста экономики региона, однако удорожание евро будет с каждым месяцем делать производимые товары все менее привлекательными на мировом рынке. Таким образом, потенциально пара обладает хорошими шансами для дальнейшего падения, поэтому вполне подходящей тактикой является вход на рынок короткими позициями при откатах вверх.

GBP/USD
Пара более сдержанно реагирует на все, что касается антирисковых настроений, так как стабильность британской экономики уже мало у кого вызывает сомнения. Публикуемые сегодня данные по торговому балансу вряд ли вызовут большой интерес рынка, который сосредоточил все свое внимание на геополитических рисках. Скорее всего, пара продолжит нести умеренные потери в течение последнего торгового дня недели с ближайшей целью на 1,6570.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREX CLUB запускает торговлю контрактами на Tesla Motors

17 марта 2014 Группа компаний FOREX CLUB открывает доступ к торговле контактами на разницу цен (contract for difference, CFD) на акции компании Tesla Motors.

«В своей книге «Win-win Революция» я отмечал, что активно торгую различными инструментами, в том числе акциями компаний, за бизнесом которых наблюдаю. Я являюсь клиентом ряда крупных зарубежных операторов финансового рынка, и с одним из них до последнего времени торговал, в том числе и акциями Тесла. Я рад тому, что с сегодняшнего дня могу торговать этим инструментом и в родном «Форекс Клубе», получая при этом порядком более выгодные торговые условия» - отмечает Генеральный директор Группы компаний FOREX CLUB Вячеслав Таран.

По словам В.Тарана, в числе прочих объектов для трейдинга он выбрал именно этот инструмент, поскольку его привлекают компании, имеющие силу разделять мнения инвесторов до крайне полярных точек зрения.

«С одной стороны находятся впечатленные инвесторы, видящие в Tesla будущее транспорта и, соответственно, лучшую инвестиционную возможность поколения. С другой стороны стоят реалисты, кричащие во весь голос, что стоимость Tesla гигантский мыльный пузырь. Одни представляют себе мир без расходов на бензин, без экологического загрязнения от выхлопов, без геополитических конфликтов за контроль нефти. Другие ссылаются на то, что стоимость Tesla это более половины (57%) стоимости BMW. При этом BMW заработал $7,3 миллиардов чистой прибыли в 2013 году, а Tesla за это же время потеряла $73 миллиона. В 2013 году BMW продал 1,96 миллион машин, а Tesla - всего 22 с половиной тысячи, что в 87 раз меньше», - отметил Генеральный директор ГК FOREX CLUB.
По его словам, до последнего времени «побеждали» романтики, верящие в будущее Tesla. Именно они «разогнали» стоимость акций компании в 10 раз, с $23 в марте 2011 до прим. $240 в марте 2014. Но уже осень прошлого года показала, что желающих «сдуть пузырь» достаточно для того, чтобы оказать принципиальное влияние на стоимость компании. Возможно, сейчас перед нами открывается возможность по своей силе не менее интересная чем та, которая позволила получить десятикратную прибыль тем, кто вложился в Теслу в период с 2011 по начало 2013 года.
Торговля доступна владельцам счетов MetaFX Instant и MetaFX Market.

Основанная в 2003 году американская компания Tesla Motors, Inc. (Tesla) производит и продает электромобили, а также развивает сеть зарядных станций. В 2013 году компания продала ок 22,4 тысяч автомобилей на сумму около двух миллиардов долларов и ожидает рост этого показателя на 55% в 2014 году. Планируется активная экспансия на рынки Западной Европы и Китая. Компания получила массу наград, среди которых «Автомобиль года» в нескольких европейских странах. Среди стратегических партнеров Tesla представлены Toyota, Panasonic, Daimler.

Открыть счет и начать торговать контрактами на Tesla Motors https://www.fxclub.org/open-account/

Заседание FOMC вырвало всех из диапазонов

Итак долгожданное заседание FOMC не разочаровало: Джанет Йеллен придерживается прежнего курса, даже несмотря на слабоватые данные по рынку труда. Это оказало широкомасштабную поддержку доллару США. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3840, а GBP/USD – к 1,6550.

EUR/USD весь день провела в сдержанных колебаниях, не реагируя на события в Великобритании и оставаясь в рамках 30-пунктового диапазона 1,3900-1,3930. Однако заседание FOMC кардинально изменило ситуацию, спровоцировав пробой сопротивления 1,3880, которое с 14 марта оставалось нетронутым. Достигнув 8-дневного минимума 1,3839, пара немного откатилась, завершив торги в районе 1,3840.

GBP/USD приободрилась во время вчерашних торгов, однако пробой сопротивления 1,6650 в Европе так и не состоялся, даже несмотря на позитивные данные из Великобритании. Рынок труда порадовал внушительным сокращением числа безработных (34,6 тыс против прогнозных 25 тыс), причем предыдущий показатель также был пересмотрен на повышение. Кроме того, приятный сюрприз преподнесли данные по среднему уровню заработка, подтвердившие рост на 1,4% против прогноза 1,3%. Несмотря на то, что показатель пока отстает от уровня инфляции, оба они движутся в нужном направлении. Однако FOMC развернул движение британского фунта. В итоге, пара от уровня открытия 1,6585 доросла до максимума 1,6653, но к завершению торговых суток спустилась в район 1,6550.

USD/JPY практически не отреагировал на выступление Куроды, в котором глава Банка Японии не сказал ничего интересного, что могло бы изменить восприятие рынка. Таким образом, все внимание инвесторов сконцентрировалось на заседании FOMC, из которого мы узнали, что сворачивание продолжается теми же темпами, ориентир в виде уровня безработицы на 6,5% упразднен, и теперь внимание будет направлено на широкий спектр данных, включая рынок труда, инфляцию и ситуацию на финансовых рынках. Прогноз ВВП на 2014 год понижен, но на 2015 и 2016 повышен. Кроме того, повышены прогнозы по инфляции, а по безработице понижены. Что касается роста процентной ставки, 13 из 16 представителей Комитета считают, что он произойдет в 2015 году. Все это помогло паре от уровня открытия 101,51 дорасти до максимума 102,46 и завершить торговые сутки неподалеку.

Прогноз на четверг, 20 марта

Теперь, когда все основные события недели уже произошли, рынку остается лишь анализировать произошедшее и прислушиваться к своим ощущениям. Бегство из рискованных активов уже не в моде, так как ситуация между Россией и Украиной перешла в «режим ожидания». Скорее всего, теперь внимание инвесторов будет привлечено к дальнейшим шагам официальных лиц. Пока что поступают разрозненные данные, когда будет проведена встреча «Большой семерки»: премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон призвал европейских лидеров собраться 20 марта в Брюсселе, а президент США Барак Обама высказался, что собирается обсудить возможные меры на саммите стран "Большой семерки" 24 марта. Встреча обязательно состоится, и уже по ее результатам можно будет более четко понимать, возобновиться ли спрос на риск или нет. Вполне вероятно, что предварительные переговоры по теме санкций произойдут уже сегодня в Брюсселе, и если рынок вновь убедится, что ничего серьезного политики не замышляют, это поддержит спрос на европейские валюты против доллара и на доллар США против иены.

USD/JPY
Учитывая тот факт, что Курода во время вчерашнего выступления решил воздержаться от радикальных высказываний, скорее всего, и сегодняшние его комментарии не произведут на рынок никакого впечатления. Более того, американские отчеты также могут оказывать ограниченное влияние на пару, так как ни данные по числу заявок на пособия по б/р, ни рынок жилья, ни индекс ФРБ Филадельфии не обладают потенциалом для того, чтобы спровоцировать внушительной укрепление пары. Максимум роста, который мы можем получить, возможно, будет ограничен уровнем 102,70.

EUR/USD
Несмотря на отсутствие важных экономических отчетов, запланированных на четверг, у пары все же может появиться возможность продемонстрировать интересную динамику. Дело в том, что сегодня мы увидим выступление главы ЕЦБ в Брюсселе. Напомним, что во время своего последнего общения с финансовыми рынками Марио Драги четко дал понять, что недоволен текущим курсом единой валюты. Обратите внимание, после кратковременного падения евро на 100 пунктов, он смог восстановить почти половину позиций. Вряд ли это радует главу центробанка, поэтому можно ожидать новых более жестких комментариев в рамках очередного выступления. Если так, пара попадет под давление с вероятностью возвращения в район 1,3860.

GBP/USD
У пары были хорошие шансы продемонстрировать укрепление, однако пробой верхней границы текущего диапазона 1,6550-1,6650 не удался еще и по причине пессимистичного настроя членов Комитета MPC. Протокол показал, что несколько официальных лиц выразили озабоченность текущим ростом национальной валюты, намекнув на опасность развития «дезинфляционных процессов». Очень похоже на недавние комментарии Драги, с одним только отличием – в еврозоне опасаются перехода CPI на отрицательный уровень, а в Великобритании боятся скатывания индекса к нулевым отметкам. Учитывая отсутствие важных экономических отчетов в календаре четверга, мы не видим катализаторов для пробоя 1,6650, как впрочем и 1,6550. Поэтому любые попытки пройти выше будут сопровождаться коррекционными откатами, что может предоставить дополнительные возможности для торговли внутри диапазона.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор за неделю 17 - 21 марта. Прогноз на неделю 24 – 28 марта.
Обзор за неделю 17 - 21 марта

На прошедшей неделе валюты были на редкость единодушны. Основная тройка понесла потери около 1% по отношению к доллару США. Евро «полегчал» на 0,84%, иена ослабла на 0,87%. Лидером падения стал британский фунт, потеряв по итогам рабочей пятидневки 0,94%. Ситуация в Украине остается напряженной, а США и ЕС объявили о санкциях по отношению к России (причем Обама подписал указ, позволяющий применять санкции к ключевым секторам экономики), что не способствует спросу на рискованные активы. К тому же, ощутимую поддержку доллар получил со стороны объявленного в среду решения ФРС по монетарной политике.

EUR/USD в начале недели даже смогла укрепиться, добравшись до уровня 1,3947, получив порцию оптимизма на фоне достаточно сдержанной реакции Запада на признание Россией республики Крым. А вот со стороны макроэкономической статистики, особых поводов для оптимизма у евро не было. Индекс экономических настроений ZEW снизился к 51,3, что стало четвертым месяцем падения. Индикатор ожиданий обвалился к 46,6 вместо прогнозных 52. Свою лепту в такую динамику показателя внесла неопределенность торговых перспектив на фоне русско-украинского конфликта. Данные по инфляции подтвердили, что опасения главы ЕЦБ относительно высокого курса евро вполне обоснованы.

GBP/USD с самого начала недели демонстрировала негативную динамику. Помимо общих факторов, которые давили на рискованные активы, были и собственные поводы для разочарований. В начале недели падение фунта было обусловлено корпоративными сделками (появились подтверждения о сделке Vodafone по покупке испанской компании). Добавили негатива и сообщения о том, что банк-кастоди осуществляет продажи, реализуя определенную долгосрочную стратегию. Кроме того, стало известно, что дефицит бюджета Великобритании расширился. И тут даже неплохие данные по рынку труда, отразившие сокращение числа безработных, не смогли переломить ситуацию.

USD/JPY первые два рабочих дня удерживалась в нешироком диапазоне, и лишь под влиянием решения ФРС смогла из него вырваться, поднявшись в район уровня 102,67. На заседании FOMC было решено сохранить темпы сворачивания количественного смягчения. Также американский регулятор упразднил ориентир в виде уровня безработицы, приняв решение концентрировать внимание на широком спектре данных, включая рынок труда, инфляцию и ситуацию на финансовых рынках. Также было отмечено, что 13 из 16 представителей Комитета считают, что повышение ставки произойдет в 2015 году. В отличие от ФРС, глава Банка Японии не сказал ничего интересного. То, что к окончанию недели пара все же откатилась в район уровня 102,30, объясняется близящимся завершением финансового года, которое традиционно характеризуется спросом на иену со стороны национальных компаний.

Прогноз на неделю 24 – 28 марта

Позиция ФРС в отношении монетарной политики после мартовского заседания стала предельно ясна: в целом, настрой регулятора на данный момент выглядит достаточно агрессивным и это в ближайшее время может оказывать доллару умеренную поддержку. Кроме того, вероятность усиления санкций к России со стороны США и ЕС могут в очередной раз спровоцировать снижение интереса к рискованным активам, вызвав продолжение роста доллара в парах с европейскими валютами и консолидацию его в диапазоне с иеной.

USD/JPY

При условии сохранения геополитических рисков, а также на фоне завершения финансового года в Японии (о чем уже упоминалось ранее), иена может чувствовать себя достаточно уверенно. Макроэкономическая статистика в этой ситуации будет оказывать лишь ограниченное влияние, хотя отчетов на предстоящую неделю запланировано немало. В четверг, в 23:30 GMT будет опубликован достаточно большой блок статистики из Страны Восходящего Солнца. Основное внимание стоит обратить на данные по индексу потребительских цен. Снижение показателя может встревожить Банк Японии и вынудить его на дополнительные меры смягчения монетарной политики, что может вызвать краткосрочное ослабление иены. Также не стоит исключать из поля зрения отчеты по безработице и розничным продажам. Однако, куда больший интерес могут вызывать данные из США. Среди них особо интересен отчет по заказам на товары длительного пользования. Также не стоит исключать из поля зрения окончательные данные по ВВП за 4, отчеты по потребительскому доверию от Conference Board и Университета Мичигана. Позитивная статистика из Штатов может укрепить рынок в мысли, что ФРС после того как завершит сворачивание мер количественного стимулирования (что на фоне сильных данных может произойти чуть быстрей, чем это ожидается на текущий момент) и в самом деле начнет повышение ставки.

Окончательные данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг еврозоны и отдельных ее регионов, скорее всего, на пару EUR/USD впечатления не произведут. Исключение может составить лишь сильный пересмотр показателей в ту или иную сторону. А вот снижение индекса делового оптимизма IFO в Германии, особенно вслед за падением индекса экономических настроений ZEW, вполне может оказать на евро давление, нацеливая его на снижение к поддержке 1,3720. Также стоит обратить внимание на данные по индексу потребительских цен Германии. Снижение показателя станет еще одним подтверждением обоснованности недовольства существующим курсом евро Марио Драги .

Неделя для пары GBP/USD принесет несколько интересных отчетов. Первое, на что стоит обратить внимание – данные по индексу потребительских цен. Особенно актуальным этот отчет становится после Протокола мартовского заседания МРС. Несколько представителей Комитета по монетарной политике высказали опасения, что рост национальной валюты спровоцирует дезинфляционные процессы и это может стать препятствием для начала повышения ставки в запланированные сроки, что способно разочаровать фунт. Кроме того, интересны могут быть данные по розничным продажам. На фоне стабилизации на рынке труда, не исключено, что показатель продемонстрирует рост, что может оказать фунту умеренную поддержку. Помимо этого не стоит исключать из поля зрения и окончательные данные по темпам роста британской экономики в 4 квартале. Но реакцию на него следует ждать только в случае отклонения цифр от предварительных.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

У евро сдают нервы

Во вторник валюты вели себя гораздо сдержаннее, хотя несколько интересных отчетов все же сумели вывести их из равновесия. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3830, а GBP/USD – к 1,6530.

EUR/USD стойко держалась в первой половине дня, вопреки выходу слабых данных из Германии в рамках исследования IFO. Тем не менее, выступление представителя ЕЦБ Вайдмана все же смогло вывести пару из равновесия, отправив ее к минимуму 1,3749 от уровня открытия 1,3838. Дело в том, что глава Бундесбанка продолжил тему, недавно затронутую Марио Драги о том, что сильный евро может угрожать ценовой стабильности в регионе. Однако в своих комментариях он сделал акцент именно на способах борьбы с данным процессом, намекнув на вероятность использования отрицательных ставок. Тем не менее, вечернее выступление Драги нейтрализовало весь негатив, так как глава ЕЦБ был сдержан в своих комментариях. Это помогло паре вернуться выше 1,38.

Тем временем, британские данные даже чуть порадовали, во-первых, совпав с прогнозами по основному показателю, а, во-вторых, превысив их по базовому. Тем не менее, попытки GBP/USD возобновить рост носили сдержанный характер, так как в любом случае CPI на уроне 1,7% - это минимальный уровень в октября 2009 года. Некоторую поддержку паре оказала и динамика кросса EUR/GBP, что, в итоге, вылилось в рост GBP/USD к отметке 1,6541 от уровня открытия 1,6496.

USD/JPY практически не реагировала на все, происходящее в Европе, консолидируясь в районе 102,20, однако с приходом американской сессии пара все же смогла возобновить укрепление, достигнув максимума 102,48, после чего все же обвалился на выходе слабых данных по продажам на первичном рынке жилья США. Показатель в феврале сократился на 3,3% м/м, однако, учитывая плохие погодные условия, такая динамика не удивительна. В итоге, пара на новостях вернулась в район 102,30, где и завершила торговые сутки.

Прогноз на среду, 26 марта

USD/JPY
Сегодня календарь экономических событий не так уж насыщен. Скорее всего, в отсутствии развития ситуации на политической сцене, внимание рынка будет сосредоточено на американской сессии, когда будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования. Показатель, по прогнозам, должен вырасти на 0,8% м/м, в основном, благодаря увеличению волатильного индекса заказов на гражданские самолеты. Тем не менее, опять существует опасность увидеть негативное влияние сезонного фактора, что способно оказать кратковременное давление на доллар США.

Что же касается политического фактора – он может проявить себя, учитывая, что после саммита в Гааге президент США направится в Брюссель на встречу ЕС-США, где будет обсуждаться вопрос торговых отношений с Украиной. Возможно, будут озвучены новые санкции, а это новый повод для распродаж рискованных активов. В итоге, пара может понести некоторые потери с вероятностью возвращения к отметке 101,80.

EUR/USD
Гипотетические комментарии главы Бундесбанка по поводу эффективности отрицательных ставок в борьбе с сильным евро имели под собой цель не намекнуть на вероятность такого исхода, а напугать рынки и ограничить дальнейшие покупки единой валюты. Вербальные интервенции со стороны представителя Германии неудивительны, учитывая, что именно по экспортно-ориентированной стране наносит наибольший удар высокий курс национальной валюты. Мы имели возможность это наблюдать в недавних показателях деловой активности, которые не дотянули до прогнозов в обрабатывающей промышленности Германии. Дополнительным фактором риска для этой страны может стать и нарастающее напряжение с Россией, которое в случае применения определенных экономических санкций может замедлить темпы роста германской экономики в ближайшие кварталы. Таким образом, мы полагаем, что дальнейшие покупки пары могут быть довольно рискованной инвестицией – Берлин будет предпринимать усилия для ограничения роста единой валюты на уровнях выше 1,39-1,40.

GBP/USD
Пока евро метался из стороны в сторону, британский фунт планомерно шел вверх, хотя и довольно умеренными темпами. На самом деле, радоваться быкам пока нечему – инфляционное давление остается ниже 2%-ной целевой отметки, установленной Банком Англии, а, значит, из поводов для роста «британца» только действительно сильные экономические показатели, которых мы пока получили недостаточно. Пустой календарь экономических событий сегодня заставит фунт удерживаться в рамках узкого диапазона, а вот у EUR/GBP может быть больше шансов для интересной динамики, благодаря активности евро. Вполне вероятно возвращение кросса обратно в район 0,84.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Слишком много комментариев

Среда прошла для валютного рынка в разнонаправленных движениях: одни европейские валюты росли, другие – падали, а австралийский и новозеландский доллар тем временем приблизились к многомесячным максимумам. Свою лепту внес и президент США Обама. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3790, а GBP/USD – к 1,6570.

EUR/USD колебалась из стороны в сторону, все еще оставаясь под впечатлением от недавно высказанных «гипотетических предположений» Вайдмана по поводу эффективности отрицательных ставок в отношении сдерживания курса евро. Понимание того, что единая валюта, похоже, достигла своих пиковых уровней, давило на пару в течение всего дня. В итоге, от уровня открытия 1,3825 пара скатилась к минимуму 1,3781, завершив торги неподалеку.

Тем временем, GBP/USD также получила толчок со стороны комментариев официального лица, однако здесь они носили позитивный характер. Представитель Банка Англии Мартин Уил отметил, что темпы роста заработной платы начинают восстанавливаться, что является хорошим стимулом для стабильного роста экономики. Кроме того, он подчеркнул, что если экономика восстанавливается, процентная ставка не может стоять на месте. Это помогло паре от уровня открытия 1,6527 дорасти до максимума 1,6581 и завершить торги неподалеку.

USD/JPY даже смогла немного укрепиться в течение первой половины дня, благодаря сильному отчету из США. Опубликованные данные по заказам на товары длительного пользования подтвердили укрепление спроса на 2,2% против прогнозов роста на 1,1%, что, в основном, произошло благодаря росту заказов на гражданские самолеты. Чистый показатель не дотянул до прогнозов, показав прирост всего лишь на 0,2% против ожиданий роста на 0,3%. Однако этот фактор рынок фактически проигнорировал, а вот продавать пару начал на резких комментариях Обамы о том, что не за горами новая серия санкций против России. В итоге, пара открыла день на отметке 102,24 и доросла до максимума 102,46, однако под конец дня откатилась к минимуму 101,91, завершив торги неподалеку.

Прогноз на четверг, 27 марта

USD/JPY
В сложившейся ситуации возобновления интереса к безопасным активам на фоне агрессивных высказываний американского президента стоит быть осторожными. Пара в любой момент может вновь возобновить падения на дальнейшем развитии событий с Россией. Тем не менее, не стоит полностью сбрасывать со счетов и фундаментальные факторы. Сегодня будут опубликованы, пожалуй, одни из важнейших на текущий момент данных для дальнейшей динамики доллара США. С завершением «периода слабых данных» в связи с сезонным фактором внимание к фундаментальным отчетам вновь возвращается. Вчерашние показатели заказов на товары длительного пользования уже порадовали превышением прогнозов, а публикуемые данные по потребительским расходам населения PCE могут подтвердить стабильный рост расходов. Если данные совпадут с прогнозами, это может означать высокие шансы на сильные данные ВВП в 1 квартале в районе 1,6-1,8%. Таким образом, у пары сегодня есть большие шансы наконец вырваться из текущего диапазона 102,00-102,60 с вероятностью пробоя верхней границы.

EUR/USD
Официальные лица ЕЦБ с удвоенной силой начали уговаривать евро пойти вниз: процесс был начат Марио Драги, который назвал евро одним из факторов развивающегося дефляционного давления. Затем вступил глава Бундесбанка Вайдман, который предложил отрицательные ставки как инструмент борьбы с сильным евро. После него выступил глава ЦБ Словакии, который подтвердил, что ЕЦБ разрабатывает меры, чтобы избежать развития дефляции в регионе. На текущий момент все эти вербальные интервенции оказывали лишь ограниченное влияние на пару, которая продолжает торговаться неподалеку от многолетних максимумов. Вполне возможно, если реакция единой валюты и далее будет оставаться столь сдержанной, ЕЦБ придется пойти на более радикальные меры в виде нетрадиционных инструментов. Таким образом, не исключены дальнейшие распродажи пары под влиянием вербальной или реальной интервенции. Ближайшей целью станет область 1,3720.
GBP/USD
Неожиданно агрессивные и в то же время позитивные комментарии представителя Банка Англии заставили рынок поверить, что повышение ставки в этом году все же не исключено. Все это время мы видели признаки восстановления британской экономики, однако официальные лица Великобритании продолжали убеждать общественность, что еще не время поддаваться оптимизму, а темпы роста могут оказаться «хрупкими». Таким образом, выступление Мартина Уила фактически стало первым в своем роде – в рамках него были признаны успехи Великобритании на пути восстановления. В таких условиях любой сильный экономический отчет способен будет вызвать волну спроса на пару. Сегодня как раз есть достаточно сильный катализатор, который способен вернуть пару выше 1,66 в случае совпадения или превышения прогнозов.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор за неделю 24 - 28 марта. Прогноз на неделю 31 марта – 4 апреля.
Обзор за неделю 24 - 28 марта

Завершившаяся неделя прошла достаточно противоречиво. Евро и иена понесли потери против доллара, в то время как британский фунт смог укрепиться. По итогам недели общеевропейская валюта ослабла на 0,29%, иена «полегчала» на 0,56%, фунт вырос на 0,92%. В основном, динамику обуславливали макроэкономические отчеты и у каждой из валют для подобной динамики были свои причины.

EUR/USD начала неделю довольно оптимистично и даже достигла максимума на уровне 1,3875, причем причин для такой динамики, в общем-то не было. Но впоследствии евро начал падение отчасти на фоне подтверждения тому, что сильный евро может угрожать ценовой стабильности в еврозоне (и это оказывало умеренное давление на валюту в течение всей недели), отчасти на фоне разочаровывающей макростатистики. Индекс экономических ожиданий IFO и индекс делового оптимизма Германии оказались хуже прогноза, снизившись, соответственно, до 106,4 и 110,7, соответственно. Разочарований добавили и данные по индексу потребительских цен Германии, которые снизились до 0,3% м/м, 1,0% г/г, усиливая ожидания вмешательства ЕЦБ.

GBP/USD незначительную поддержку получила со стороны данных по инфляции. Индекс потребительских цен вышел на уровне 1,7%, совпав с прогнозами. Но ключевым фактором роста валюты это назвать нельзя, поскольку показатель находится на минимальном уровне с октября 2009 года. Поддержку фунту оказали и комментарии представителя Банка Англии Мартина Уила о том, что неплохим стимулом для стабильного роста экономики может стать восстановление темпов роста заработной платы. Очень приятным сюрпризом стали данные по розничным продажам, которые существенно превысили прогноз (1,7% против 0,5%), сигнализируя о росте потребительских расходов, что будет поддерживать экономику. Не разочаровали и окончательные данные по ВВП за 4 квартал, которые совпали с прогнозами (2,7% в годовом соотношении).

Большую часть недели пара USD/JPY удерживалась в пределах узкого диапазона и лишь в пятницу предприняла попытку закрепиться выше уровня 102,73, отметив максимум на 102,97. Сдержанные движения пары отчасти были обусловлены противоречивой макроэкономической статистикой из США, а также репатриационными потоками, связанными с окончанием финансового года в Японии. Продажи на первичном рынке жилья США в феврале продемонстрировали падение на 3,3% , что неудивительно на фоне плохих погодных условий. Зато отчет по заказам на товары длительного пользования дал повод для оптимизма. Показатель вырос на 2,2%, что ровно в 2 раза превысило прогнозы. Темпы роста экономики не порадовали, продемонстрировав рост всего на 2,6% против ожиданий роста на 2,7%. Собственные данные подтвердили, что правительство Японии движется в правильном направлении. Индекс потребительских цен в феврале вырос до 1,5% от 1,4% месяцем ранее. Уровень безработицы немного снизился до 3,6% от 3,7%. Однако, разочаровывающим фактором стали данные по расходам домохозяйств, которые снизились на 2,5%, сигнализируя о падении потребительской активности.

Прогноз на неделю 31 марта – 4 апреля

Предстоящая неделя обещает быть очень интересной с точки зрения публикуемой макроэкономической статистики для всех валют. Резервный Банк Австралии и ЕЦБ объявят решения по монетарной политике. США опубликуют данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Несмотря на то, что на текущий момент ФРС США упразднил ориентир в виде уровня безработицы и теперь при принятии решения по денежно-кредитной политике будет обращать внимание на широкий спектр данных, показатель сохраняет свою значимость.

Ключевым событием для иены на текущей неделе станет повышение 1 апреля налога с продаж с 5% до 8%. В последний раз подобные меры правительство страны принимало 17 лет назад и тогда за 5 месяцев пара потеряла около 9,5%. Выглядит очевидным, что в ответ на усиление налогового бремени ожидается сокращение внутреннего потребления и, следовательно, замедлением экономического роста. В подобных условиях, Банк Японии будет вынужден пойти на очередное увеличение объема стимулирующих мер. Таким образом, мы не исключаем движения пары в район сопротивления 104,00 при условии, что котировки закрепятся выше уровня 102,70. В свете этого без должного внимания может остаться квартальный отчет Tankan, который отражает деловые условия для крупных компаний-производителей Японии. Свои коррективы в динамику пары могут внести и данные из США. Среди них, помимо отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе стоит выделить данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг (что более важно для экономики США, так как именно она составляет около 70%), отчет по изменению числа занятых от ADP. При условии, что статистика из Штатов не даст поводов для разочарований, рост пары может только ускориться.

Ключевым событием для евро станет публикация 3 апреля решения ЕЦБ по монетарной политике и следующие за ним комментарии Марио Драги. В последнее время общеевропейская валюта попала под давление заявлений официальных лиц о том, что их не устраивает текущий высокий курс валюты, несущий дефляционные риски. К голосу главы ЕЦБ присоединился и глава Бундесбанка. Однако в своих комментариях он сделал акцент именно на способах борьбы с данным процессом, намекнув на вероятность использования отрицательных ставок. Естественно, что теперь рынок ждет, если и не действий со стороны регулятора, то, во всяком случае, новой волны вербальных интервенций. Все это может и далее оказывать давление на евро, подталкивая пару к уровню 1,3630.

Для британской валюты предстоящая неделя может быть чуть менее интересной с точки зрения запланированной статистики. Хотя не стоит исключать из поля зрения данные по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также сфере услуг. Если показатели смогут удержаться в районе ранее достигнутых уровней и не продемонстрируют резкого снижения, фунт от этого получит очередную порцию позитива и продолжит движение в район сопротивления 1,6710, поскольку это будет свидетельствовать о том, что экономика страны чувствует себя достаточно уверенно. И, следовательно, у Банка Англии нет особых поводов, чтобы переносить сроки возможного начала ужесточения монетарной политики. Сдерживающим рост фактором в этом случае может стать только сильная статистика из США, которая будет способствовать укреплению доллара по всему спектру рынка.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

1 апреля стартует ежемесячный конкурс для инвесторов «Инвестомания»

Мы рады сообщить, что с 1 апреля 2014 года стартует регулярный конкурс «Инвестомания» в торгово-инвестиционном терминале LibertEx. Регистрируйтесь в конкурсе, инвестируйте и ежемесячно получайте подарки от FOREX CLUB. Каждый месяц вы можете, без дополнительных усилий, стать обладателем $700 или нового iPad Air.
Для того чтобы принять участие в конкурсе необходимо:
Зарегистрировать https://www.fxclub.org/open-account/?fx … ype=invest   Счет инвестора, если у Вас его нет;
                 Войти в торгово-инвестиционный терминал LibertEx и зарегистрироваться
https://libertex.fxclub.org/contest/ в качестве участника конкурса;
                 Инвестировать $500 или более в любой из инструментов.
Узнайте подробнее о конкурсе:

Правила http://www.fxclub.org/akcii-i-bonusy/ko … v/pravila/ конкурса;
Статистика http://www.fxclub.org/akcii-i-bonusy/ko … v/pravila/ текущего тура конкурса.
Получить дополнительную информацию узнать подробности Конкурса Вы можете у персонального менеджера Вашего филиала.
http://www.fxclub.org/filials_moskva_ne … vestomani/

ЕЦБ придется выбирать

Торги в среду носили сдержанный характер и, в основном, характеризовались коррекционными откатами после неудачных пробоев ближайших технических уровней. Немудрено. Впереди два фактора неизвестности – заседание ЕЦБ и NFP США. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3760, а GBP/USD – к 1,6630.

EUR/USD, после того как утром достигла локального максимума 1,3819, не смогла продолжить укрепление, так как на рынке появились слухи о том, что представители ЕЦБ пока не определились до конца с дальнейшим курсом монетарной политики, и в четверг все может пройти не так уж гладко. Так как большинство инвесторов уже заложило в цену неизменное положение дел в результате заседания, позиции на покупку начали закрывать, что привело пару в район 1,3760. Дополнительным фактором давления стал выход данных PPI Е-18, которые подтвердили опасения по развитию дефляционных процессов. Показатель вновь не дотянул до прогнозов: -0,2% м/м против ожидаемых 0,0%.

GBP/USD первую половину дня провела в ожидании и надеждах на сильных индекс PMI в строительном секторе. Это даже спровоцировало рост пары до дневного максимума 1.6663 прямо перед выходом отчета, однако как только стало известно, что показатель вышел ниже прогноза и предыдущего значения, пара скатилась в район 1,6620, где и завершила торги. PMI в строительном секторе составил 62,5 против прогноза 63,1 и предыдущего показателя 62,6.

USD/JPY вновь стала исключением, так как смогла во время азиатской сессии отметить 9-недельний максимум на отметке 103,93. Однако дальнейшее движение вверх было ограничено обилием продавцов, в район 104,00, что развернуло пару обратно и отправило в район 103,60. Долгожданные данные по занятости в частном секторе США от ADP практически совпали с прогнозами (191 тыс против 192 тыс), не вызвав особого интереса финансовой общественности. Закрытие торгов произошло в районе 103,80.

Прогноз на четверг, 3 апреля

Итак, сегодня все внимание рынка будет приковано к результатам заседания ЕЦБ с последующим выступлением Марио Драги. Если с прошлой недели росла уверенность рынка в том, что монетарные власти Е-18 сосредоточат свое внимание именно на восстановлении «периферийных экономик», а не на слабых уровнях инфляции, то вчера появились первые сомнения по этому поводу. Зерна сомнений посеяли слухи о том, что в стане управляющего совета нет единодушия, и что мартовские данные CPI все же слишком низкие, чтобы продолжать их игнорировать.

USD/JPY

Помимо фактора влияния в виде заседания ЕЦБ у пары будут более интересные катализаторы в виде отчета ISM в сфере услуг США. К моменту выхода показателей рынок уже сполна отыграет и решение по денежно-кредитной политике Е-18, и пресс-конференцию Драги, поэтому у рынка будет возможность полностью сконцентрироваться на подготовке к пятничным данным по рынку труда. Если компонент занятости в рамках ISM окажется сильнее прогнозов и укажет на рост, это будет хорошим сигналом к сильным данным в рамках NFP, так как именно сфера услуг дает работу большей части населения страны. В таком случае, пара, наконец, закрепится выше отметки 104,00 и нацелится на район 104,70.

EUR/USD

Попробуем порассуждать, что же мы все же можем получить от ЕЦБ сегодня в виде стимулов экономики.

1. Вероятность 30%. Учитывая довольно неплохие темпы восстановления деловой активности в еврозоне, можно предположить номинальный шаг в виде небольшой по объемам нестерилизованной интервенции. Покупка активов на сумму 50-100 млрд евро вряд ли сдержит развитие дефляции, но точно убережет EUR/USD от достижения 1,40 в ближайшее время. Такого шага будет достаточно, чтобы отправить пару в район 1,3650.

2. Вероятность 70%. Учитывая недавние комментарии официальных лиц, становится очевидным, что они не хотят оставаться в стороне текущей ситуации, но и не готовы что-либо менять в монетарной политике. Скорее всего, ни ставка, ни программа стимулирования не будут изменены, однако Драги выступит и подтвердит, что «готов пойти на все», чтобы ограничить негативные последствия от удорожания национальной валюты и развития дефляционных процессов. В таком случае, в зависимости от агрессивности позиции главы ЕЦБ пара может либо остаться на текущих уровнях, либо укрепиться на 40-50 пунктов.

GBP/USD

Сегодня мы получим более интересный PMI – в сфере услуг, от которого вообще не ожидается никаких изменений – показатель, вероятно, выйдет на прежнем уровне 58,2, и, таким образом, завершит череду падения индекса, начавшуюся в октябре прошлого года. Если показатель все же продолжит падать, это может, наконец, «сломать спину верблюду» и отправить пару ниже 1,6630 с ближайшей целью в районе 1,6580.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Обзор рынка валют с 31 марта по 4 апреля. Прогноз на неделю 7-11 апреля.
Завершившаяся неделя была насыщена значимыми отчетами, практически каждый из которых внес свою лепту в динамику валют. При этом стоит отметить, что движения основные пары продемонстрировали разнонаправленные. Тем не менее, по итогам всей недели и европейские валюты, и иена ослабли по отношению к доллару США. Общеевропейская валюта потеряла 0,36%, фунт снизился на 0,38%. Валюта Страны Восходящего Солнца ослабла на 0,46%.

EUR/USD начала неделю попыткой возобновить рост и пробиться выше сопротивления 1,3800. Отчасти, этому способствовали заявления главы Бундесбанка о том, что действовать ЕЦБ начнет только в случае, если падение цен приобретет широкомасштабный характер. Пока же, снижение инфляции в большей степени обусловлено падением цен на энергоносители и продукты питания. В дальнейшем, некоторую поддержку евро получил со стороны оптимистичных данных по рынку труда Германии. Однако на пресс-конференции после объявления решения по ставке Драги весьма недвусмысленно дал понять, что регулятор рассматривает варианты дополнительного стимулирования экономики как традиционными, так и нетрадиционными инструментами, поскольку инфляция в течение 2014 года будет удерживаться на минимальном уровне, а для экономики, которая пока демонстрирует признаки умеренного восстановления, сохраняются понижательные риски. Ответом на это стало ослабление евро.

GBP/USD большую часть недели оставалась под давлением, отметив минимум на уровне 1,6553. Негативное влияние на британскую валюту оказали собственные данные. Согласно опубликованным отчетам, деловая активность в трех крупнейших секторах экономики Великобритании снизилась. PMI в обрабатывающей промышленности достиг минимальной отметки за 8 месяцев (55,3 против прогноза 56,7). Аналогичный показатель в строительном секторе составил 62,5 против прогноза 63,1 и предыдущего показателя 62,6. PMI в сфере услуг упал до 57,6 против прогноза 58,2. Все это подтверждает, что слишком высокий курс фунта стерлингов начинает постепенно оказывать негативное влияние на экономику. Единственное, что немного поддержало фунт – комментарии главы Банка Англии о том, что повышение ставки может состояться еще до выборов, намеченных на май следующего года.

USD/JPY большую часть недели двигалась вверх и протестировала сопротивление на уровне 104,00 и лишь в пятницу продемонстрировала откат. Для ослабления у иены были собственные причины. Во-первых, это заявление главы Банка Японии о том, что пока о выходе из программы стимулирования не может быть и речи. Во-вторых, это повышение налога с продаж с 1 апреля, которое может негативно сказаться на экономических показателях. В-третьих, это данные индекса Tankan, отразившие ухудшение прогноза по деловой активности для крупных производителей и в сфере услуг. Немного восстановиться японская валюта смогла на фоне данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Американская экономика создала в марте 192 000 новых рабочих мест (против 197 000 в феврале), в то время как ожидался рост показателя до 200 000. Уровень безработицы сохранился на отметке 6,7% . После комментариев главы ФРС, о том, что американской экономике, вероятно, понадобится дальнейшее стимулирование, которые Джанет Йеллен сделала в понедельник, подобные цифры навели на мысль, что ускорения темпов выхода из QE3 точно ждать не стоит.

Прогноз на неделю 7-11 апреля

У евро появились довольно четкие ориентиры дополнительного стимулирования экономики и это может продолжить оказывать на него давление. Хотя сдерживающим фактором могут стать ожидания замедления темпов сворачивания мер количественного стимулирования Федрезервом (череда недостаточно сильных отчетов вполне может привести к тому, что на апрельском заседании американский регулятор возьмет паузу). Таким образом, на предстоящей неделе имеет смысл последить за публикуемой статистикой весьма пристально, хотя значимых данных к публикации запланировано не так много.

USD/JPY

На предстоящей неделе состоится очередное заседание Банка Японии. С высокой долей вероятности можно предположить, что изменений в монетарную политику регулятор вносить на нем не станет, предпочтя дождаться первых итогов от повышения налога. Однако, любые комментарии регулятора в отношении возможного введения дополнительных мер стимулирования могут спровоцировать дальнейшее ослабление иены с возможностью возврата котировок пары в район сопротивления 104,00 с дальнейшей целью на 104,67. Также на динамику пары влияние могут отказать отчеты из США. Бесспорно, что в свете последних комментариев Джанет Йеллен, особое внимание стоит обратить на Протокол последнего заседания ФРС и выступления официальных представителей американского регулятора (Кочерлакоты, Тарулло, Эванса), поскольку все это позволит оценить перспективы темпов выхода из программы количественного смягчения.

EUR/USD

Европейский календарь на текущую неделю не изобилует значимыми отчетами. Тем не менее, на некоторые из них стоит обратить внимание, поскольку они добавят ясности относительно перспектив экономики еврозоны. В частности, учитывая последние комментарии Вайдмана, не стоит исключать из поля зрения данные по индексу потребительских цен Германии, причем в данном случае более значимым будет показатель без учета цен на энергоносители и продукты питания. Его снижение может усилить опасения дальнейшего смягчения со стороны ЕЦБ, что окажет на евро дополнительное давление. Также внимания заслуживают данные по торговому и платежному балансам Германии, хотя они вряд ли вызовут сильную реакцию со стороны валют. Однако, позволят оценить как существующий курс евро сказался на состоянии внешней торговли. Признаки слабости европейской экономики могут спровоцировать попытки тестирования поддержки 1,3680 с дальнейшей целью на 1,3630.

GBP/USD

У британского фунта будет достаточно поводов для волнений. Несмотря на то, что публикуемые во вторник данные по промышленному производству не относятся к категории отчетов первостепенной значимости, на данный момент, они могут оказать на фунт давление при условии, что показатель продемонстрирует снижение, поскольку это станет еще одним сигналом, что высокий курс фунта вносит свою лепту в замедление темпов роста экономики. Также не стоит забывать про данные по торговому балансу. Запланированное на четверг заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии, скорее всего, никаких сюрпризов не преподнесет. Высока вероятность того, что регулятор не станет вносить каких-либо изменений. Хотя, если в комментариях прозвучит что-то подобное тому, что на прошлой неделе заявил Марк Карни, на короткое время фунт может приостановить падение.

Что понедельник нам готовит

Первый рабочий день недели может пройти под влиянием ранее сформировавшихся настроений. Хотя с большей долей вероятности можно предположить, что на фоне отсутствия значимой макроэкономической статистики, пары проведут его в пределах нешироких диапазонов.

Из запланированных к публикации отчетов единственное, на что стоит обратить внимание – данные по промышленному производству Германии. Страна все еще остается локомотивом всего монетарного блока. Поэтому любые признаки ухудшения состояния экономики могут вызвать опасения относительно перспектив еврозоны. Если показатель окажется хуже прогнозов, евро может отреагировать умеренным ослаблением в район поддержки 1,3680.
Ирина Рогова
Аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

В поисках катализаторов

Довольно спокойное начало торговой недели с вкраплениями геополитических рисков, комментариев официальных лиц и умеренных объемов фундаментальных данных. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3740, а GBP/USD – к 1,6610.

EUR/USD первую половину дня провела довольно сдержанно, практически не отреагировав на публикацию показателей промышленного производства Германии. Дело в том, что в пятницу пара попала под давление по большей части в связи с публикацией статьи в одной из германских газет на тему того, что ЕЦБ уже разработал вариант программы количественного смягчения объемом 1 трлн евро. Тем не менее, пара все же смогла закрепиться выше 1,37 в понедельник, так как комментарии представителя управляющего совета Новотны вернули интерес к единой валюте. Несмотря на то, что он не исключил вероятность снижения ставки или использования таких нетрадиционных мер, как программа количественного смягчения, он все же дал понять, что если это и случится, то совсем нескоро. В итоге, пара от уровня открытия 1,3697 доросла до максимума 1,3748, завершив торги в районе 1,3740.

GBP/USD вела себя чуть увереннее, так как рынок продолжает верить в то, что экономические данные из Великобритании все же покажут восстановление уже в течение ближайшей недели. Несмотря на отсутствие отчетов в понедельник, пара от уровня открытия 1,6568 смогла на технических факторах пройти сопротивление 1,66 и достичь дневного максимума 1,6622, завершив торги в районе 1,6610.

USD/JPY продолжает оставаться под давлением, отчасти в связи со слабоватыми данными с рынка труда, которые мы получили в пятницу, отчасти в связи с рыночными настроениями – инвесторы ожидали более радикальных шагов со стороны Банка Японии в момент повышения налоговой ставки. Еще в начале года многие полагали, что ЦБ увеличит объемы стимулирования прямо перед 1 апреля, дабы нейтрализовать негативный эффект от увеличения нагрузки. Этого не произошло, и рынок вновь начинает любить иену. В итоге, пара от уровня открытия 103,26 спустилась к минимуму 102,99, завершив торги в районе 103,15.

Прогноз на вторник, 8 апреля

USD/JPY

Сегодня состоится заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике. Теперь, когда повышение налога на потребление произошло, внимание рынка будет приковано к каждому слову главы ЦБ Куроды. Вероятно, он выскажется на тему потенциального воздействия такого события на темпы роста, инфляцию и состояние фондовых рынков, а также даст новые намеки на дополнительное стимулирование экономики «в случае необходимости». Вряд ли мы увидим или услышим что-то новое на этом этапе – пока еще слишком рано говорить о последствиях и реакции населения. Мы помним, что в 1997 году удар по экономике был нанесен мощнейший, но может в этот раз все будет по-другому? Скорее всего, Курода предпочтет подождать, а, значит, потенциал для дополнительного укрепления иены довольно велик. После пробоя сопротивления 103,00, можно увидеть движение в район 102,55.

EUR/USD

Вчерашние комментарии представителя ЕЦБ и ранее появившаяся статья по поводу реализации программы QE центробанков еврозоны всерьез запутали рынок. На текущий момент есть понимание, что управляющий совет предпочитает тактику «поживем – увидим» в надежде, что фундаментальные данные подтвердят дальнейшее восстановление экономики. Таким образом, именно апрельские отчеты могут стать определяющими в отношении курса политики регулятора. Если ценовое давление продолжит снижение, а данные PMI и далее будут подавать противоречивые сигналы, это может заставить ЕЦБ пойти на более радикальные действия, причем рынок учтет это в ценах еще до того, как центробанк объявит о своем решении. При развитии подобного сценария отметка 1,35 становится вполне реальной к концу текущего месяца. Что же касается сегодняшнего дня, никаких важных событий из еврозоны мы не увидим, так что пара будет полностью находиться во власти рыночных настроений. Волна бегства из рискованных активов может вернуть евро ниже 1,37 с ближайшей целью на отметке 1,3680.

GBP/USD

Сегодня в центре внимания европейской сессии будут данные Великобритании по объемам промышленного производства. После череды разочарований со стороны сразу трех секторов экономики, есть вероятность ожидать слабоватых показателей и на этот раз. Однако рынок не теряет надежду, и именно поэтому мы продолжаем наблюдать спрос на британскую валюту. Таким образом, публикуемый сегодня отчет может вызвать довольно резкую реакцию на рынках. Слабые показатели окончательно заставят поверить в то, что темпы восстановления экономики далеки от стабильных, и обвалить пару в район 1,6540. Тем не менее, рост реальных доходов и объемов кредитования, возможно, поддержали увеличение инвестиций в прошлом месяце, и промышленное производство все же преподнесет приятный сюрприз. В таком случае реакция будет более сдержанной, так как позитивный исход уже заложен в цены, поэтому рост пары может ограничиться, максимум, 40 пунктами.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

FOREX CLUB выпустил обновленную версию StartFX для iPhone

7 апреля 2014 г. группа компаний FOREX CLUB выпустила обновленную версию популярной платформы StartFX для смартфонов iPhone.
Установив на свое мобильное устройство обновленную версию приложения, вы сможете:
• открыть демо-счет и начать знакомство с торговлей на финансовых рынках;
• открыть торговый счет и получить возможность зарабатывать реальные средства;
• пополнить торговый счет непосредственно из мобильного терминала.

Скачайте документ «Что нового?» http://www.fxclub.org/sites/fxorg/files … _new_3.pdf  , чтобы ознакомиться с описанием новых возможностей приложения.
Пополнение торгового счета производится удобно и быстро. Для зачисления средств вы можете воспользоваться одним из двух способов:
• пополнение с помощью банковской карты;
• пополнение с помощью платежной системы QIWI.

Как пополнить торговый счет? Скачай инструкцию http://www.fxclub.org/sites/fxorg/files … eposit.pdf
«После выпуска обновленной версии терминала для мобильных устройств Android мы предоставляем аналогичные возможности владельцам смартфонов iPhone. Новая версия мобильного терминала расширяет возможности трейдеров и позволяет им стать по-настоящему мобильными», — сообщил Product Manager ГК FOREX CLUB Валерий Галахов.
Обсуждение мобильного приложения StartFX для iPhone ведется на форуме трейдеров FOREX CLUB http://forum.fxclub.org/showthread.php/112606-FOREX-CLUB-выпустил-версию-StartFX-для-iOS
Ссылки:
• StartFX на AppStore; https://itunes.apple.com/ru/app/startfx … u&mt=8
• подробнее о StartFX; http://www.fxclub.org/tools_soft/startf … ab-android
• подробнее о типе счета StartFX. http://www.fxclub.org/condition_contrade/startfx/
О StartFX
StartFX – приложение для торговли финансовыми инструментами от FOREX CLUB. Приложение StartFX идеально подходит начинающим трейдерам. Освоение правил торговли займет всего несколько минут благодаря встроенному помощнику для совершения сделок. Удобная система навигации и функциональных компонентов позволит всегда удобно и просто осуществлять торговые операции.
http://www.fxclub.org/filials_moskva_ne … ya-iphone/

FOREX CLUB расширяет линейку инструментов на Счетах управляющих в терминале МetaТrader4

7 апреля FOREX CLUB открывает возможность торговли новыми CFD-инструментами на Счетах управляющих в терминале МetaТrader4 (Money Manager server).
К существующим инструментам (50 валютных пар, золото и серебро) будут добавлены 11 CFD-инструментов на энергоносители, металлы и индексы:
• Энергетика (Crude Oil; Henry Hub Natural Gas; Heating Oil);
• Металлы (Copper; Platinum; Palladium);
• Индексы (Dow Jones I; S&P 500; NASDAQ 100; Nikkei 225; S&P MidCap 400).

Новые CFD существенно расширяют возможности Управляющих на финансовых рынках. Теперь Управляющи е получат возможность сделать свои инвестиционные портфели:
• Более стабильными и менее волатильными за счет включение в портфели активов, которые не коррелируют друг с другом (не секрет, что все валюты тесно взаимосвязаны, и это мешало формированию полноценного портфеля). Теперь у управляющих появилась возможность торговать и формировать инвестиционные портфели из разных групп активов: металлы, индексы, энергетические активы и валюты.
• Более эффективными и прибыльными за счет возможности использования расширенного круга торговых стратегий, в которых необходимо использовать инструменты валютного, фондового и товарного-сырьевого рынков.
Расширение списка торгуемых инструментов в MetaTrader4 для инвестиционных управляющих – это очередной шаг вперед в процессе повышения удобства и эффективности торговли.
Полезные ссылки:
• Торговые условия и спецификация для новых инструментов Счета управляющего; http://www.fxclub.org/cfd_specification … trader-upr
• Открыть https://www.fxclub.org/open-account/?fx … neymanager Счет управляющего, если у вас его нет.
Примечание: для того, чтобы новые инструменты появились в вашем терминале, необходимо закрыть и снова открыть терминал МetaТrader4 и в окне «Обзор рынка» выбрать опцию «Показать все символы».
http://www.fxclub.org/filials_moskva_ne … vlyayushc/

Будет ли коррекция?

Поначалу основные валютные пары пытались продемонстрировать коррекционный откат, однако интерес к доллару США еще до конца не восстановился, что и вызвало дальнейшее укрепление европейских валют. В итоге, EUR/USD к закрытию суток подошла к области 1,3890, а GBP/USD – к 1,6780.

EUR/USD в течение торгового дня колебалась в рамках 30-пунктового диапазона, однако к завершению европейской сессии возобновила укрепление. Появившиеся вчера в СМИ комментарии Йенса Вайдмана вновь подчеркнули значимость инфляционных показателей для дальнейшего курса политики ЕЦБ. Тем не менее, он тут же отметил, что текущее падение CPI скорее имеет отношение к резкому снижению цен на энергоносители. Опубликованные в тот же день данные по инфляции во Франции только подтвердили слабые темпы роста цен: 0,4% против прогнозных 0,6%. Это на время остановило рост пары, отправив ее к минимуму 1,3835, однако спустя пару часов евро продолжил укрепление, отметив 3-недельный максимум 1,3898, и завершил торговые сутки неподалеку.

GBP/USD, тем временем, все же перешла в режим коррекции после продолжительного укрепления. Пара чуть-чуть не дотянула до февральского максимума (1,6821), добравшись до 1,6819 и начав откат, поддержанный отчасти и бездействием Банка Англии. Мало кто ожидал каких-либо изменений в курсе монетарной политики MPC на текущем заседании, однако некоторые оптимисты все же надеялись, что последуют какие-то комментарии от официальных лиц, предваряющие дальнейшие действия регулятора. В итоге, пара скатилась к дневному минимуму 1,6753, однако завершила торги вблизи 1,6780.

USD/JPY с самого утра упрямо продолжала идти вниз, поддерживаемая динамикой азиатских коллег – австралийский и новозеландский доллары смогли достичь многомесячных максимумов на позитивных данных из Австралии. Тем не менее, уровень поддержки 101,30 смог остановить падение, неподалеку от которой и закрылись торги.

Прогноз на пятницу, 11 апреля

USD/JPY

Стоит отметить, что американские данные действительно постепенно выравниваются после январских-февральских сбоев в связи с плохими погодными условиями. Опубликованные вчера данные по числу заявок на пособия по безработице отразили падение до 300 тыс с 332 тыс, что стало минимальным уровнем с мая 2007 года. 4-недельная скользящая, которая менее подвержена недельным колебаниям, снизилась на 5 тыс до 316 тыс, а показатель повторных заявок достиг 6-летнего минимума. Однако пока таких отчетов недостаточно, чтобы полностью вернуть доверие к доллару США.

В ситуации с парой USD/JPY дело усложняется тем, что большинство быков вынуждено было закрыть свои позиции на непривлекательных для них уровнях, и в таких условиях заманить их обратно на лонги паре будет очень сложно. Есть некоторая надежда на рост показателя PPI и потребительского доверия США, запланированного к выходу сегодня. Опубликованный вчера индекс цен на импорт превысил прогнозы, и это может подтверждать начинающееся развитие инфляционного давления внутри экономики. Если индексы действительно порадуют, можно ожидать укрепления пары обратно в район 102,00.

EUR/USD

Всепоглощающий позитив по евро вчера был вызван не только общей слабостью доллара США, но и возвращением Греции на рынок облигаций. Вчера страна впервые с момента кризиса эмитировала 5-летние ноты на сумму 3 млрд евро. Сам факт выхода на кредитный рынок ознаменовал продолжающийся процесс стабилизации в периферийных странах. Тем не менее, сегодня оптимизм рынка может поубавиться, так как на сцену выйдут данные по инфляции Германии. Несмотря на то, что в отчете будут представлены лишь окончательные показатели за март, которые традиционно не привлекают большого внимания рынка, после того как выпущенные вчера CPI Франции, Голландии и Греции вышли ниже прогнозов, новое разочарование из крупнейшей экономики Европы может вернуть пару обратно на землю. Ближайшей целью в таком случае может стать район поддержки 1,3850 и далее 1,38.

GBP/USD

На сегодня экономический календарь событий Великобритании практически пуст, поэтому паре придется ориентироваться на данные из других стран. Стоит отметить, что дальнейшее движение пары будет затруднено, так как последние британские отчеты намекали на то, что экономика достигла пиковых темпов роста в конце прошлого года и сейчас несколько снижает обороты. Таким образом, пара может продолжить коррекцию вниз при помощи сильных экономических данных из США. Ближайшей целью в таком случае может стать район 1,6740 и далее 1,67.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/